Stop Loss. Take profit
Stop Loss. Take Profit
- W dzisiejszym Profit Journal:
- Fed utrzymuje stopy procentowe
- Kontrast Polityk
- Korekta na Rynku Surowców
- WIG20 Wyznacza Trendy
Fed utrzymuje stopy procentowe, pomimo spadającej inflacji
Decyzje podejmowane przez główne banki centralne na świecie mają kluczowe znaczenie dla globalnej gospodarki. W szczególności, działania Rezerwy Federalnej (Fed) stanowią istotny element kształtowania warunków makroekonomicznych zarówno w Stanach Zjednoczonych, jak i poza ich granicami. Na majowym posiedzeniu Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) w 2024 roku, Rezerwa Federalna (Fed) zdecydowała o utrzymaniu stóp procentowych na niezmienionym poziomie w przedziale 5,25-5,50%. Jest to czwarte z rzędu posiedzenie, na którym podjęto decyzję o niezmienianiu stóp, mimo wcześniejszego szybkiego zaostrzenia polityki pieniężnej w odpowiedzi na rosnące naciski inflacyjne.
Podczas konferencji prasowej po posiedzeniu, przewodniczący Fed, Jerome Powell, wskazał, że mimo spadającej inflacji, bank centralny nie planuje obniżek stóp procentowych w najbliższej przyszłości. Zaznaczył, że choć inflacja zmniejszyła się w drugiej połowie ubiegłego roku, potrzebne są dalsze dowody na to, że spadek jest trwały i zrównoważony z długoterminowym celem inflacyjnym na poziomie 2%.
Reakcja rynków na decyzję Fed była mieszana. Bezpośrednio po ogłoszeniu, indeks S&P 500 spadł o 1,3%, co jest największym jednodniowym spadkiem od sześciu tygodni, natomiast wartość dolara amerykańskiego stabilizowała się.
Decyzja Fed o utrzymaniu poziomu stóp procentowych wpływa na wartość polskiej złotówki. Stabilne, a wysokie stopy w USA mogą skłaniać inwestorów do lokowania kapitału w dolarze amerykańskim, co z kolei może osłabiać złotego w stosunku do dolara. Decyzja Fed, poprzez wpływ na globalne strumienie kapitałowe, może również wpływać na koszty zadłużenia zagranicznego oraz ogólną kondycję ekonomiczną w Polsce, szczególnie w kontekście importu i eksportu z i do USA.
Kontrast Polityk: Jak Japoński Jen Radzi Sobie w Cieniu Dolara?
Zagadnienie związane z kursami walut i polityką pieniężną stanowi istotny element globalnych rynków finansowych, wpływając zarówno na stabilność gospodarczą poszczególnych krajów, jak i na ogólny obraz światowej sytuacji ekonomicznej. Ostatnie wydarzenia związane z kursem walutowym dolara amerykańskiego oraz jena japońskiego zasługują na uważną analizę. Od początku 2021 roku japońska waluta stale traci na wartości, a w ostatnich dniach kwietnia 2024 osiągnęła swoje najniższe poziomy od kwietnia 1990 roku. Jej spadek w stosunku do dolara sięga nieco ponad 11 procent od początku roku, co jest jednym z największych osłabień wśród światowych walut, z wyjątkiem egipskiego funta. To wynik wyjątkowo łagodnej polityki monetarnej prowadzonej przez Bank Japonii, która stoi w kontraście do działań podejmowanych przez inne główne banki centralne, takie jak Rezerwa Federalna (Fed) i Europejski Bank Centralny (EBC).
Dzięki aktualnej sytuacji jena, w Japonii zauważalnie wzrosła inflacja, a gospodarka zaczęła wykazywać lekkie oznaki wzrostu. Widoczna osłabienie japońskiej waluty skłania do spekulacji na temat możliwej interwencji ze strony Banku Japonii, mającej na celu powstrzymanie tej tendencji. Z kolei słabość waluty korzystnie wpływa na japońską giełdę. Indeks Nikkei od początku roku zanotował wzrost o nieco ponad 15 procent, plasując się w czołówce światowych indeksów, a pod koniec marca osiągnął historyczny szczyt. Po czterotygodniowej korekcie, od dwóch tygodni indeks przygotowuje się do kontynuacji wzrostowej tendencji.
Warto wspomnieć, iż wydarzenia gospodarcze i geopolityczne również odegrały rolę. Zwiększone napięcia między USA a Chinami oraz inne globalne dynamiki handlowe wywierały presję na jena, gdyż inwestorzy często zwracają się ku dolarowi jako bezpieczniejszemu aktywu w czasach niepewności. Dodatkowo, wysiłki Japonii mające na celu dywersyfikację handlu z dala od zależności od Chin w kierunku innych globalnych partnerów napotkały trudności, co dodatkowo wpływało na dynamikę walutową. Według analityków obserwujących te rozwinięcia, trwający kontrast w politykach Fed i BoJ sugeruje, że dolar prawdopodobnie pozostanie silny względem jena, jeśli obecne warunki ekonomiczne się utrzymają. Jednakże, jakiekolwiek zmiany w podejściach tych banków centralnych lub w globalnych warunkach gospodarczych mogą dramatycznie zmienić ten trend.
Korekta na Rynku Surowców: Czy to Koniec Trendu Wzrostowego
Ostatnie dni obejmujące początek maja i koniec kwietnia 2024 roku przyniosły znaczne spadki na rynku surowców, co jest największym tygodniowym spadkiem od marca 2023 roku, zanotowanym przez CRB Indeks, który obniżył się o 3,8 proc. Po kilku tygodniach stabilizacji, rynek wyraźnie skorygował wzrostowy trend obserwowany od połowy 2023 roku. Spadek cen ropy naftowej WTI o 5,6 proc. miał znaczący wpływ na ten ruch, z ceną baryłki spadającą do około 78 dolarów – najniższego poziomu od połowy marca. Głównymi przyczynami są nieoczekiwany wzrost zapasów ropy w USA oraz rosnące oczekiwania na deeskalację konfliktu na Bliskim Wschodzie, dzięki rozmowom o zawieszeniu broni. Europejska ropa Brent również potaniała, spadając o ponad 3 proc. do 83,6 dolarów za baryłkę.
Na rynku gazu ziemnego w USA również można zauważyć lekką korektę spadkową po niedawnym wzroście cen, natomiast w Europie sytuacja wygląda podobnie. Na rynku metali na przełomie miesięcy kwiecień-maj, miedź zyskała tylko 0,2 proc., co jest zahamowaniem po długotrwałej, silnej tendencji wzrostowej, podczas gdy ceny rudy żelaza oraz aluminium również spadły. W przypadku platyny zanotowano wzrost cen o 4,5 proc., podczas gdy pallad kontynuował tendencję spadkową. Złoto oraz srebro również zarejestrowały spadki cen w obliczu rosnącej rentowności amerykańskich obligacji oraz perspektywy utrzymania restrykcyjnej polityki pieniężnej przez Fed. W sektorze rolnym, pszenica tanieje, natomiast ceny kukurydzy i soi rosną. Cena kakao doznała mocnej korekty po wyjątkowym wzroście, tracąc ponad 24 proc. wartości, mimo że nadal jest znacznie wyższa niż na początku roku.
Rynek Polski na Tle Światowych Gigantów: WIG20 Wyznacza Trendy
Na przełomie miesięcy kwiecień-maj polski rynek finansowy wykazywał ograniczoną dynamikę, a indeks WIG20, reprezentujący największe spółki notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, zanotował minimalny spadek o 0,1% w ciągu dwóch ostatnich sesji. Indeks nie zdołał utrzymać poziomu powyżej 2500 punktów, co jest traktowane jako znacząca bariera, która była atakowana bez powodzenia już kilkakrotnie w ostatnich tygodniach. Mimo tych wyzwań, WIG20 zamknął kwiecień z zyskiem o 1,6% i od początku roku odnotował wzrost o 5,7%. Z kolei indeks średnich firm, mWIG40, przoduje z wzrostem o 8,7% od początku roku, co wskazuje na różnicującą się kondycję poszczególnych segmentów rynku.
Na tle międzynarodowym, WIG20 również prezentuje się pozytywnie, minimalnie wyprzedzając amerykański S&P 500 oraz zbliżając się do wyników niemieckiego DAX-a. W przeliczeniu na dolary, indeks od stycznia wzrósł o 2,7%, co jest lepszym wynikiem niż wzrost indeksu MSCI Emerging Markets, potwierdzając konkurencyjność polskiego rynku na tle innych rynków wschodzących.
Wśród sektorowych indeksów, WIG-górnictwo zasłynął największym wzrostem, osiągając w kwietniu zysk na poziomie 17,5%, głównie dzięki skokowi wartości akcji KGHM o 23%, które zareagowały na wzrost cen surowców. WIG-odzież również odnotował solidny wzrost, prawie 8,5%, napędzany głównie przez znaczący wzrost wartości akcji CCC o 32%. WIG-energia natomiast zanotował spadek o 9%, a WIG-chemia obniżył się o 1,5%. Sektor bankowy wykazał umiarkowany wzrost o 1%, z wyróżniającym się wzrostem akcji Aliora o 6%, choć wartości mBanku spadły o ponad 7%.
Perspektywy dla polskiego rynku finansowego wydają się pozytywne, mimo pewnych fluktuacji. Kontynuacja obserwowanego trendu wzrostowego może nie tylko zniwelować skutki wcześniejszej korekty, ale również sygnalizować powrót do bardziej zdecydowanej tendencji wzrostowej. Kluczowe będzie, czy WIG20 zdoła przełamać ostatni szczyt z początku kwietnia, co może umożliwić dalszy rozwój pozytywnych trendów na rynku. Monitoring poszczególnych sektorów i ich wpływ na główne indeksy będzie miał zasadnicze znaczenie dla inwestorów próbujących maksymalizować swoje zyski na dynamicznym rynku polskim.
Dla Ciebie
O nas
© Copyright profit-journal.pl - All rights reserved – Privacy Policy
